A JBS (BDR: JBS332) anunciou recentemente a formação de uma joint venture com o fundo soberano da Indonésia, DIM. Com um investimento de US$ 2,5 bilhões por uma participação de 25%, a empresa visa explorar oportunidades na Indonésia, Austrália, Nova Zelândia e Sudeste Asiático. Este movimento ocorre em um momento em que os ativos da JBS, negociados em Nova York, apresentaram uma alta de 3,94%, alcançando US$ 14,23.
De acordo com análises do Goldman Sachs, a região possui um grande potencial para o aumento do consumo per capita de carne bovina e suína, impulsionado por uma dinâmica demográfica favorável. Este anúncio segue uma série de acordos firmados recentemente pela JBS na África e no Oriente Médio.
Oportunidades de crescimento na região
Os analistas do Itaú BBA consideram a joint venture um marco estratégico, pois fortalece a presença da JBS em mercados de proteínas em crescimento acelerado. A nova empresa poderá captar até US$ 2,5 bilhões adicionais em dívida para financiar seus investimentos, com foco inicial na Indonésia durante os primeiros dois anos.
A administração da JBS projeta um crescimento nas vendas entre 4% e 6% ao ano, concentrando seus esforços nos segmentos de frango, pescados e carne bovina.
Avaliação positiva do mercado
O Itaú BBA e o Bradesco BBI manifestaram apoio à transação, destacando que a joint venture pode desbloquear um potencial de valorização de cerca de 5% para a companhia. A avaliação implícita do investimento da DIM sugere um valor patrimonial pré-investimento de US$ 7,5 bilhões, considerando uma dívida líquida inicial de aproximadamente US$ 1 bilhão.
O Goldman Sachs, ao atribuir um valor de US$ 2,5 bilhões para os 25% da joint venture, calcula que o acordo representa uma avaliação equivalente a 9,6 vezes o Ebitda histórico das operações da JBS na Austrália e Nova Zelândia.
Impacto no mercado de proteínas
A joint venture com o fundo indonésio não apenas representa uma expansão significativa para a JBS, mas também reflete uma tendência crescente no setor de proteínas. Com a demanda por carne em ascensão na região, a empresa está bem posicionada para capitalizar sobre essas oportunidades de crescimento.
Além disso, a movimentação pode servir como um indicativo de que a JBS está se adaptando às mudanças no mercado global, buscando diversificação e expansão em regiões com alto potencial de consumo.
Fonte: infomoney.com.br
